Энергетическое похмелье

Прошлым летом цены на нефть били рекорды. Как этому поспособствовали алчные банкиры с Уолл-стрит? Кристофер Хелман, Лиз МойерПРОШЛЫМ ЛЕТОМ, КОГДА цена на нефть достигла $147 за баррель, самой крупной жертвой среди корпораций стад гигантский оператор нефтепроводов Semgroup Holdings, частная компания из Оклахомы с выручкой $14 млрд. Она потеряла в общей сложности S2,4 млрд, сделай ставку на то, что нефтяные цены упадут. В частности, на счетах под личным управлением Томаса Кивисто, который был гендиректором компании,
убытки составили $290 млн. Короткие позиции были открыты Semgroup на сумму, равную 20% национальных запасов сырой нефти в США. Условия кредитов лишили Semgroup всякой надежды справиться с margin call на S500 млн, и 22 июля компания подала на банкротство. Однако сегодня некоторые люди, которые принимали участие в разгребании той финансовой путаницы, предполагают, что за крахом Semgroup стоит чья-то злая
воля: манипуляция нефтяными ценами со стороны трейдеров вызвала кратковременный скачок и цена нефти достигла точки, при которой потери Semgroup стали неизбежны.
«Произошедшее с Semgroup — это не что иное, как мошенничество на S500 млрд, от которого пострадали люди во всем мире», — считает Джон Кациматидис, миллиардер, который с розничной торговли переквалифицировался на переработку нефти. Он пытается провести реорганизацию Semgroup в суде по делам о банкротстве. S500 млрд — столько весь мир переплатил бы за сырую нефть, если бы из-за аферы цена за баррель сырой нефти была поднята на $50 на 100 дней.
Но где доказательства? Обвинение держится на несущественных деталях. Доказать манипуляции нефтяных трейдеров трудно. Но многие из тех, кто знаком с ситуацией, настаивают, что несколько крупнейших банков — Citibank, Merrill Lynch
и особенно Goldman Sachs — знали о торговых позициях Semgroup, поскольку организовывали прошлой весной закрытое размещение акций этой компании на сумму S1,5 млрд (его в итоге так и не провели). «Доказать ничего нельзя, но когда кто-то получает доступ к вашей бухгалтерии и знает о каждой совершенной сделке, ему будет нетрудно сыграть против вас и создать для компании невероятный дефицит ликвидности», — говорит адвокат Джои Такер, представляющий Кивисто.
Точно известно лишь то, что Goldman Sachs через J. Aron & Co., своего посредника на сырьевом рынке, имела возможность использовать эти сведения и хорошо нажилась на крахе Semgroup. J. Aron был крупнейшим контрагентом Semgroup в торговле как реальной нефтью, текущей по нефтепроводам, так и бумажной в форме опционов и фьючерсов.
В июле, когда цена сырой нефти достигла пика, у Semgroup не оказалось достаточно средств, чтобы выполнять обязательства по опционным контрактам с Aron: убытки составили S350 млн. Лишившись надежды на спасение, Semgroup попросила Aron выплатить $430 млн долга за реальную нефть. Aron отказалась и объявила о дефолте Semgroup, потребовав немедленного возмещения убытков.
На момент подготовки этого номера расследование ситуации с Semgroup все еще продолжалось. Делом занимались Комиссия по торговле ценными бумагами США, многочисленные юристы, а также, по некоторым данным, окружной прокурор Манхэттена, В Goldman Sachs говорят, что обвинения в манипуляциях нефтяными ценами «необоснованны». В Merrill и Citi отказались от комментариев.
Goldman и Агоп (где начинал карьеру нынешний гендиректор Goldman Ллойд Блэнкфейн) давно были связаны с Semgroup. В 2004 году два бывших банкира Goldman купили 30-процентный пакет Semgroup за $75 млн. Они оба, 11ьер Лайпейр и Дэвид Лойшеи, участвовали в операциях Goldman на сырьевом рынке, а Лойшен был директором Агоп. В конце 2007 года Semgroup заключила соглашение с Агоп. Компании начали торговать сырой нефтью и нефтяными фьючерсами. Значительную часть кун-ленной у Semgroup нефти Агоп отправляла на нефтеперерабатывающий завод в штате Канзас, 30% которого принадлежит Goldman.

Популярность: 21% [?]

Теги: нефть, энергия